新能源汽车已成为全球汽车产业发展的大趋势，美国、欧盟都在强推新能源汽车，而我国新能源车在资本投入和市场体量上都领先于欧美。目前中国、美国、欧盟的产业政策和车企车型投放已经聚焦于EV/PHEV/FCV（纯电动汽车/插电式混合动力汽车/燃料电池汽车）路线，在HEV（混合动力、普混）上具有极大优势的日本也不得不跟随全球潮流走EV/PHEV 路线。预计，全球市场将随着我国积分制考核、美国特斯拉产能提升以及全球主流车企的新能源车型集中投放而进入新一轮快速增长期。作为新能源汽车发展最快、规模最大的市场，产量的高速增长加速了我国企业的产品迭代，也加速了产业技术创新步伐。但同时，我国新能源汽车产业发展仍存在诸多问题，必须从产业发展全局和长远出发，加强政策衔接、加大研发力度、加快基础设施建设，合力推动新能源汽车成为我国制造业跨越发展、抢占先机的突破口。
一、政策：全球各国均在发力，中国最领先
（一）油耗限值：欧盟、中国压力高于美国、日本，发展新能源是必选项
欧盟、中国油耗限值压力远高于美国、日本。2020 年，欧盟、美国、日本、中国的油耗限值统一转换成L/100km 分别为3.8、6、4.9 和5，从油耗绝对值上看，欧盟是全球最严格的，从降幅来看欧盟压力与中国差不多，均高于美国、日本。

表1 欧盟、美国、日本、中国油耗限制对比
排放在标准制订和执行层面都越来越严格。在排放法规立法和执行层面，欧美领先于中国。美国1990 年修订《清洁空气法》，成为全球控制空气污染的法律典范，2015 年美国处罚大众公司180 亿美元；欧盟2013 年就开始实施欧六标准，未来对于未达碳排放标准的车企，处罚可能达数亿欧元；中国在2015 年提升了排放标准，且法规执行和查处力度不断提高。
发展新能源汽车是车企的必选项。目前的轻混、普混、插电混、纯电节油率分别为8%～15%、15%～40%、30%～60%、100%，因此只搭载轻混是无法实现油耗限值目标的。考虑到普混目前主要是丰田、本田和通用在做，欧盟、中国倾向于支持PHEV 和EV。从油耗限值看，发展新能源汽车成为车企的必选项。

附图2015～2020 年美国、欧盟、日本、中国油耗下降幅度与技术路线对比
（二）全生命周期补贴，欧美日的力度并不低于中国为了扶持新能源汽车，各国不仅在购置环节给予现金补贴、税收减免，还在用车环节的路权、税收、充电等方面给予支持。
美国联邦政府对新能源车提供2500～7500 美元的购置补贴，各州在联邦政府补贴基础上给予州补贴。在车辆使用环节，有包括充电优惠、走快速通道、补助或者赠送充电桩等扶持政策。

表2 美国部分车型购置补贴额度
德国2016 年推出对EV 补贴4000 欧，PHEV 补贴3000欧，共计12 亿欧元的新政策，综合补贴后部分热销车型售价能够接近燃油车价位。此外，还可享受停车费优惠或免交以及限行路段通行等使用政策，并延长新能源汽车行驶税免税期至10 年。
日本新能源汽车早期更重视发展HEV 并且技术优势明显，2016 年日本普混销量107 万辆，全球领先。现在日本重视发展EV、PHEV、FCV，且倾向于发展FCV，补贴政策分成财政补贴和税费减免，覆盖了车辆整个生命周期，另外还对充电设备和加氢设备进行补贴。以Miriai 为例，国补加地补的补贴率为42%。
（三）积分政策，倒逼主机厂发展新能源
美国：GHG/CAFE/ZEV 积分并进行考核，三种积分之间不可换算。GHG 即温室气体排放，最高罚款3.75 万美元，由美国环保署管理；CAFE 即平均油耗，超标定额税率$5.5/0.1MPG，由美国财政部征收罚款；ZEV 最先在加州施行，目前有望在10多个州推广，ZEV 积分要求为销量乘以积分比例，$5000/积分。
2018 年，ZEV 政策将出现变化，只认可零排放车型和TZEV（即PHEV 和氢内燃动力车），考核企业范围从大型国内制造商扩大到国际汽车制造商，将会给美国新能源汽车市场带来较大刺激。
中国：油耗积分和新能源汽车积分合并考核。与美国积分制并行、不可换算的特点不同，我国将要推出的积分制规定油耗积分和新能源汽车积分合并考核，油耗负积分可以用新能源汽车积分抵补。根据测算，在国内每年2500 万辆乘用车销量假设下，对应2018～2020 年新能源汽车销量大致为95 万、132 万、181 万辆。
二、市场：中国、美国、欧盟三足鼎立，全球迎新一轮增长
（一）中国、美国、欧盟市场占全球89%，三足鼎立
2014～2016 年，全球新能源乘用车销量分别为36.2 万辆、52.8 万辆、77 万辆，年复合增长率46%。分地域看，全球市场集中在中国、美国、欧盟，2016 年，中国销量全球第一，达到32 万辆，全球占比41%；欧盟次之，20.7 万，占比27%；美国第三，15.9 万，占比21%。三地域合计全球占比89%。从增长率看，中国最快为84%；欧盟则不到10%，明显滞后。
（二）中国增量来自于A00 乘用车和物流车
2013～2016 年，中国新能源汽车产销年复合增长率超过200%。2017 年上半年新能源产销量分别为21.2 万辆和19.5万辆,同比增长19.7%和14.4%。随着积分和碳排放等政策的实施，车型投放进入高峰期，预计2017 年下半年市场会逐步重新回到高增长轨道，全年销量有望突破75 万，增量来自于A00 乘用车、专用车。
（三）欧盟立法趋严，新车型投放加速，逐渐恢复高增长
2011 年以来，欧盟新能源汽车销量呈现持续上涨趋势，年复合增长率为109%，但2016 年的增速出现了大幅下滑，EV和PHEV 合计销售21 万辆左右，同比增长10%不到。随着排放法规的趋严和大量新车型的投放，将推动欧盟新能源汽车市场的增长。2017 年第一季度，欧盟电动汽车销量3.3 万辆，同比增长38%，同比增速比2016 年大大改善。
（四）美国转向重点支持电动车，EV 有望爆发式增长
2016 年美国新能源汽车销售15.8 万辆， 同比增长37.63%。预计2017～2018 年美国市场将呈现高速增长。一是美国ZEV 正在向全美范围推广，2018 年ZEV 积分比例上调到4.5%，车企由六大家（通用、福特、克莱斯勒、丰田、本田和日产）扩大到将大众、宝马、奔驰等一线车企纳入考核。二是特斯拉产能提升，2017 年和2018 年特斯拉Model 3 预期销量分别为11.3 万辆和35 万辆。在特斯拉和ZEV 的带动下，美国2017年、2018 年EV 车型销量增长率有望超过100%。
三、路线：PHEV/EV 路线得到强化，燃料电池是长期支持方向
（一）PHEV/EV 市场路线逐步得到认可
HEV 主要市场在美国和日本。EV/PHEV 市场主要在中国、美国和欧盟。目前，全球主要国家都在加大支持PHEV/EV。美国ZEV 政策2018 年开始不再将HEV 纳入核算，只纳入EV、FCV 和PHEV；欧盟很多国家都对EV/PHEV 进行补贴，HEV 补贴则较少或者没有。
（二）燃料电池是长期支持方向
氢是未来理想的储能途径。以德国为例，德国可再生能源发展较快，但能源南北分布不均，北边风电丰富，而用电主要在南德。受制于输电网建设速度缓慢，必须有合适的储能方式来储能，到2035 年德国可再生能源如期发展的话，需要存储的能源达到0.41TWh，。由于抽水储能体量较小，而氢气可以用来储能，因此主要还是变成2 万吨H2储在几百万立方米盐矿里（德国盐矿有上百个），储存的氢气可以供20 万辆燃料电池汽车开10 万公里/年。目前欧盟FCV 客车已经处于示范运营阶段，共计60 多辆在试运行，2～3 年后增加至180 辆。我国燃料电池汽车2018 年预计达到1000 辆的销量，已经有几款车登上2017 年1～3 批补贴目录。在乘用车方面，国外企业领先较多，目前现代ix35、丰田、本田每年销售千辆左右的规模，今年底奔驰预计推出第一款燃料电池车GLC FCV，到2025 年预计能达到3 万台以上。宝马、丰田、通用、本田等都公布2 万辆以上的产能规划。总体来看，全球燃料电池技术路线比较确定。
四、几点启示
（一）完善创新体系，增强创新发展动力
完善以企业为主体、市场为导向、产学研用相结合的协同创新体系，推动基础共性技术和关键核心技术研发深入推进。加快动力电池、智能网联汽车等制造业创新中心建设，集中行业优势资源，协同攻关，打通前沿技术和共性技术研发供给、转移扩散和首次商业化链条。充分发挥企业主体作用，加强能力建设，加大研发投入，结合国家重点研发计划新能源汽车试点专项，布局基础前瞻性和共性关键技术研究，加强与高校、科研院所的协同创新。不断提升技术标准、测试评价等产业支撑平台建设，形成促进产业发展的系统化服务能力。
（二）突破重点领域，提升创新发展能力
重视在新能源汽车整车和关键零部件等核心领域的创新，提升整车综合性能，实现动力电池到2020 年性能提升和成本下降目标。瞄准发展急需，支持重点企业加速新技术在底盘平台、整车集成等方面的工程化应用，加快产品升级换代步伐，提升新能源汽车与传统汽车及国际品牌的市场竞争能力，巩固先发优势。重点攻克下一代锂电池和金属空气电池、固态电池等新体系电池关键核心技术，加快推进高速电机、分布式驱动和智能控制、感知决策等前沿技术攻关，夯实关键零部件配套水平。研究设立有关产业升级专项，加速新技术在动力电池、整车集成等方面的工程化应用，加快产品升级换代步伐，提升新能源汽车与传统汽车及国际品牌的竞争能力，巩固先发优势。
（三）健全政策体系，完善创新发展环境
动态调整财政补贴政策，加强补贴资金监管，发挥财政资金扶优扶强的作用。尽快明确免征新能源汽车车购税政策延续实施，以稳定市场预期。完善新能源汽车和充电基础设施监管信息平台，实现对车辆、充电设施等运行状态的实时监控，提高新能源汽车安全运行水平。建立新能源汽车市场化发展长效机制，做好补贴退坡退出后的接续政策跟进，实施《企业平均燃料消耗量和新能源汽车积分并行管理办法》，研究建立积分交易经济奖惩措施，激活积分交易市场。推进居民区和工作场所建桩工作，提升现有充电桩使用效率，稳妥做好车桩接口升级，优化充电环境。完善行业管理制度，制定出台《道路机动车辆生产管理条例》，健全企业退出机制，促进行业健康发展。